Gestion quantitative

Crédit : 3 ECTS

Volume horaire

  • CM : 24 h

Description du contenu de l'enseignement

Le cours a pour objet de connaître les grands principes de la gestion quantitative, son histoire, ses fondements, ses outils, ses limites et identifier les opportunités et les risques des gestions quantitatives.

Plan du cours :
  • Quant 101 : “Je crois que le passé se répète”. Histoire des modèles, grille de lecture des stratégies et grands principes communs
  • Comment tirer profit du passé qui se répète ?
  • Et quand le passé ne se répète pas ? La gestion des risques extrêmes
  • Ouvrons la “boîte noire” !
  • Etudes de cas sur un thème approfondissant le cours et présentation sur la base de visites de sociétés de gestion quantitatives basées à Paris. Il faut prévoir 2 études par étudiants et entre 3 et 5 heures de préparation par étudiant

Mode de contrôle des connaissances

  • Etudes de cas : 50%
  • Examen final (1,5 heure) : 50%

Pré-requis recommandés

  • Cours de Sébastien Korchia et d’Antoine Roy
  • Connaissances mathématiques préalables : calculs stochastiques, équations différentielles, modélisations d’Itô

Bibliographie, lectures recommandées

  • Theory of Financial Risk and Derivative Pricing, subtitled “From statistical physics to risk management, by Jean-Philippe Bouchaud and Marc Potters, Cambridge University Press.
  • Paul Wilmott on Quantitative Finance - 3 Volumes, by Paul Wilmott, Wiley Finance.
  • Introduction au Calcul Stochastique appliqué à la finance, de Damien Lamberton et Bernard Lapeyre, Ellipses.
  • La gestion d’actifs quantitative, by Thierry Roncalli, Economica (2010).
  • Quantitative Methods for Investment Analysis, by Richard DeFusco, Dennis McLeavey, Jerald Pinto and David Runkle, CFA Institute.
  • Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance, by Paul Wilmott, Wiley Finance (2007).
  • Frequently asked questions in quantitative finance, by Paul Wilmott, Wiley Finance (2009).
  • Pioneering portfolio management, by David Swensen, (“Gestion de portefeuilles institutionnels”, Maxima, 2009).
  • The Intelligent Investor, subtitled “The definitive book on value investing”, by Benjamin Graham, Harper Business Essentials.
  • Fooled by randomness, subtitled “The hidden role of chance in life and in the markets” by Nassim Taleb, Penguin Books (2004).
  • The Black Swan, subtitled “The impact of the highly improbable”, by Nassim Taleb, Penguin Books.
  • My Life as a Quant: Reflections on Physics and Finance, by Emanuel Derman, Wiley Finance.
  • When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management, by Roger Lowenstein, Random House.
  • Against the gods, subtitled “The remarkable story of risk”, by Peter Bernstein.

Enseignant responsable

DENIS BEAUDOIN



Année universitaire 2016 - 2017 - Fiche modifiée le : 28-02-2017 (14H16) - Sous réserve de modification.