Modèles avancés de taux

Crédit : 3 ECTS
Langue du cours : anglais

Volume horaire

  • CM : 24 h

Description du contenu de l'enseignement

Le cours fournit une couverture très large des produits de taux et de leur technique de valorisation. Il apporte un éclairage sur les divers modes de gestion, les différentes stratégies d’investissement et leur mise en oeuvre. Il aborde aussi la problématique de la mesure et de la couverture du risque de taux d’intérêt. Il donne enfin un aperçu des déterminants de la structure par terme des taux. Le cours est illustré de nombreux exemples pratiques.

Plan du cours :
  • Instruments et marchés
  • Mesure et couverture du risque de taux : duration, convexité, au-delà de la duration
  • Reconstitution de la structure par terme des taux
  • Théories de la structure par terme des taux
  • Gestion passive
  • Gestion active
  • Produits dérivés de taux (Futures & Swaps)

Mode de contrôle des connaissances

Examen sur table.

Pré-requis obligatoires

Connaissances de calcul actuariel de base.

Bibliographie, lectures recommandées

  • Finance de marché, P. Poncet, R. Portait (Dalloz, 3ème édition, 2011).
  • Mathématiques des Marchés Financiers, J.M. Dalbarade (Eska, 3ème édition, 2005).
  • Les swaps : Concepts et Applications, C. Chazot et P. Claude (Economica).
  • Options, Futures and Other Derivatives, J. Hull (Prentice Hall, 9ème édition, 2014).
  • The Handbook of Fixed Income Securities, F.J. Fabozzi (McGraw-Hill, 8ème édition, 2012).
  • Fixed-Income Securities : Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies, L. Martellini, P. Priaulet et S. Priaulet (Wiley, 2003).

Enseignant responsable

STEPHANE PRIAULET



Année universitaire 2016 - 2017 - Fiche modifiée le : 28-02-2017 (14H16) - Sous réserve de modification.