Styles de gestion et processus d'investissement, construction de portefeuille. Multigestion. Le cas du FRR

Crédit : 4 ECTS
Langue du cours : anglais

Volume horaire

  • CM : 30 h

Description du contenu de l'enseignement

Planning course :
Part 1 (P.Hervé - C.Rabeau - E.Taze-Bernard) : asset allocation is considered as asset management complete activity. It needs to take right positions in choosing geographic zones and assets : actions, bonds, real estate and monetary, etc. Multimanagement is a new management technique consisting in selecing the best investment funds or managers and gathering them in a unique portfolio.
 
  • Strategic sset allocation - Assets foreseeable nature
- Assets hierarchy
- Volatility : a non linear function
- Diversification
- Steps of strategic asset allocation
- Strategic asset allocation versus Tactical asset allocation
- Benchmarking
- Risk / performance attribution

 
  • Asset allocation
- Investments dial
- Cycle analysis
- From economic prediction to financial prediction
- Success and limits of prediction

 
  • Multimanagement
- Principles
- Historical facts
- Advantages
- Actors
- Products and services
- Selection processes : quantitative part
- Selection processes : qualitative part
- Funds portfolio construction
- Risk / Performance : attribution and analysis

Part 2 (P.-O.Billiard)
  • Le cas du FRR (Gestion dynamique ALM)
  • Les caractéristiques des différentes classes d’actifs considérées dans la construction d’un portefeuille et leur comportement récent
  • Les gestions dynamiques dans un cadre ALM et notamment les contraintes des fonds de pension et les choix effectués par le FRR ces dernières années

Mode de contrôle des connaissances

Written and oral exams.

Enseignant responsable

PIERRE-OLIVIER BILLARD

Enseignant responsable

PIERRE HERVE

Enseignant responsable

JEAN-LOUIS LAFORGE



Année universitaire 2016 - 2017 - Fiche modifiée le : 12-07-2017 (10H18) - Sous réserve de modification.