Marchés et risques financiers

Crédit : 4 ECTS

Volume horaire

  • CM : 24 h

Compétences à acquérir

L'objectif du séminaire est de fournir aux étudiants les principes fondateurs des marchés de capitaux et des instruments financiers, ainsi que de présenter l’organisation, les pratiques et les risques liés aux activités de marchés dans les banques.
Au terme de l'enseignement, les étudiants auront acquis une culture des enjeux de la banque de marché, qui est aujourd’hui en pleine mutation, et posséderont les concepts et les techniques utilisés par les institutions financières pour la gestion et le pilotage de leurs risques de marché.

Description du contenu de l'enseignement

Plan du cours :
  • Présentation des activité de marché et des pratiques de gestion
- Présentation générale des activités de marché
- Les grands compartiments de marché : marchés organisés/marchés de gré-à-gré, organisation des transactions, les grandes transformations en cours et l’émergence de nouveaux modèles de banque de marché
- L’organisation de l’activité de marchés dans une banque : front-office (La salle des marchés), trading, vente, origination, structuration, Back-Office, contrôle (Middle-Office, Directions des Risques, etc.), infrastructure
- Pratiques de gestion et de couverture en Front-office : instruments à terme, gestion d’un portefeuille d’options, options exotiques et produits structurés, les dérivés de crédit : CDS, CDOs, etc.
 
  • Evaluation des risques et des fonds propres sur les activités de marché :
- La mesure des risques de marché : approche par les sensibilités, scénarios et méthodes probabilistes, la Value-at-Risk
- La mesure du risque de contrepartie
- L’exigence en fonds propres sur activités de trading et les évolutions réglementaires : rappel des grandes composantes des dispositifs réglementaires (Bâle II et III), comparaison du traitement des « banking book » et « trading book », impacts sur les besoins en fonds propres des métiers de marché

Mode de contrôle des connaissances

  • Examen intermédiaire ou exposés
  • Examen final

Enseignant responsable

VÉRONIQUE MC CARROLL



Année universitaire 2017 - 2018 - Fiche modifiée le : 12-07-2017 (10H18) - Sous réserve de modification.