Entreprises et marchés primaires

Crédit : 4 ECTS

Volume horaire

  • CM : 24 h

Compétences à acquérir

L' enseignement s’attache à étudier les opérations de financement des entreprises par les marchés depuis l’introduction en bourse jusqu’aux opérations de placement d’actions et d’obligations. Il s'appuie sur des exercices et cas ainsi que sur l’étude d’articles et la présentation d’exposés.

Description du contenu de l'enseignement

Plan du cours :
  • Chapitre 1 - Introduction en bourse
- Le choix d’une procédure d’introduction : pourquoi le bookbuilding s’est-il imposé ?
- Les raisons de la sous-évaluation initiale : théories en présence
- Timing de l’introduction en bourse et performances postérieures
- La cotation multiple
 
  • Chapitre 2 - Emissions d’actions
- Les modalités d’émissions d’actions en asymétrie d’information
- Pourquoi attacher des bons de souscription ?
- Les émissions réservées
- Les marchés internes de capitaux et le recours aux émissions de titres dans un groupe
 
  • Chapitre 3 - Emissions Obligataires
- Choix d’une modalité d’émission et placement des titres
- Les caractéristiques des convertibles et titres similaires
- La clause de remboursement anticipé des convertibles
- Les autres titres hybrides

Enseignant responsable

EDITH GINGLINGER



Année universitaire 2017 - 2018 - Fiche modifiée le : 12-07-2017 (10H18) - Sous réserve de modification.