Produits dérivés

Crédit : 3 ECTS

Volume horaire

  • CM : 18 h

Compétences à acquérir

L'objectif du cours est de livrer un enseignement complet de la théorie et de la pratique des dérivés. La théorie de l’arbitrage est discutée avec des cas d’applications selon les différents marchés. Le cours présente les principales avancées, des théories fondamentales classiques à la modélisation plus récente.
Les étudiants apprennent à évaluer et à couvrir des produits dérivés.

Description du contenu de l'enseignement

Évaluation et couverture des produits dérivés : forwards (30%), swaps (10%) et options (60%).
Enseignement de la théorie fondamentale unifiée permettant de comprendre le fonctionnement et la rationalité sous jacente des produits dérivés.
Le cours traite d’applications sur les marchés actions, obligataires, devises et matières premières.

Plan de cours :
  • Session 1 - Futures and forwards contracts (Pricing and hedging)
  • Session 2 - Swaps instruments (Standard valuation)
  • Session 3 - Vanilla options contracts (Properties and strategie)
  • Session 4 - Vanilla options contracts (Discrete-time case)
  • Session 5 - Vanilla options contracts (Continuous-time cases)
  • Session 6 - Cases studies

Mode de contrôle des connaissances

  • Contrôle continu : 20%
  • Examen final : 80%

Pré-requis recommandés

M1 finance, économétrie, mathématiques, grandes écoles de commerce ou d’ingénieur.

Pré-requis obligatoires

M1 et cours en finance de marchés.

Bibliographie, lectures recommandées

  • Aboura S., 2008, Le marché d’options, Economica.
  • Aboura S., 2006, Les modèles de volatilité et d’options, Publibook.
  • Hull J.C. ,2005, Options, futures & other derivatives, 5th ed., Prentice-Hall.
  • Jarrow, R.A., and Chatterjea A., 2013, Derivatives Securities, Financial Markets and Risk Management, W.W. Norton and Company, NY.
  • Wilmott P., 2007, Paul Wilmott introduces quantitative finance, 2nd Edition, Wiley.

Enseignant responsable

DAVID ALLOUCHE-CHEMLA



Année universitaire 2016 - 2017 - Fiche modifiée le : 12-07-2017 (10H18) - Sous réserve de modification.